互联网 qkzz.net
全刊杂志网:首页 > 大学学报 > 文章正文
刊社推荐

浅析我国现行独立董事制度引入的不足与完善


□ 陈思妤 徐 轩

   一、我国现行独立董事制度的缺陷
  
   所谓独立董事,又称非执行董事,外部董事,2001年9月11日,中国证监会发布《中国上市公司治理准则》(征求意见稿),将独立董事界定为“与公司及其大股东之间不存在任何足以影响其做出独立、客观判断的关系的人士”,至此,我国的独立董事制度正式确立。但是由于是新的制度创新,不免引进中国时有缺陷,现在就以下四个问题谈谈它们的缺陷。
   (一)独立董事的生成规定的缺陷
   独立董事的聘任,将影响独立董事的独立性。我国上市公司基本上都存在一个控股股东并实际上控制董事会,而《指导意见》规定独立董事由股东大会选举产生,规定上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人。在《公司法》中,董事会成员是按照《公司法》中只能由股东大会选举产生,所以独立董事作为董事会成员当然也由股东大会选举产生。但现实生活中,股东大会选举董事往往只是名义的,独立董事的选任实质是由享有提名权股东来决定的,这样的选任根本无法保证它的独立董事的独立性。
   (二)独立董事在经济利益方面存在依附性。
   由于目前我国还没有一个专门的机构为独立董事提供薪酬,实践中独立董事的薪酬都是由董事会制定预案,股东大会审议通过,并在公司年报中进行披露。在我国现有股权结构下,大股东控制董事会,就等于说,独立董事拿多少钱由大股东说了算,这不免使独立董事对大股东产生依附性。总之,薪酬应既要能足以激励独立董事勤勉工作,与独立董事承担的义务责任相一致,又要防止被大股东收买,导致独立董事依附于大股东。从而保持独立董事赖以生存的极为重要的“独立性”。
   (三)独立董事责任制度的不足
   我国《指导意见》在规定独立董事如何行使权利的同时,鲜有相对应的法律责任的规定,这迫切要求对独立董事有更严格的约束机制。独立董事作为代理人,一样会存在败德行为,存在以权谋私或不负责任地滥用权力的行为,独立董事作为公司的监督者,并不是天生公正的化身,有很多因素会影响其公正性。但是《指导意见》对独立董事义务、责任的规定相当粗略,几近难觅芳踪。目前的《公司法》、《证券法》对上市公司独立董事的职责、行为规范、道德规范等都没有明确的规定,一旦上市公司出现了问题,独立董事也没有明确具体要承担的责任。这样如何保护能中小投资者的利益?
  
   二、独立董事制度的完善几点建议
  
   第一,对于独立董事的生成规定的不足,不应由控股股东或由其控制的董事会选择独立董事。笔者认为第一,应明确独立董事的任职资格,独立董事除了符合董事任职条件外,还应具备所任职公司要求的业务素质,并且还要与公司没有利害关系。其次,应建立独立董事的选拔和认证制度,甚至要建立资格认证机构连带责任制度。
   第三,对于独立董事的薪酬和福利的问题,建议建立上市公司独立董事薪酬基金及更多的鼓励机制。目前,上市公司给独立董事开展工作提供费用的情况并不多,导致独立董事因经费不足而无法有效开展工作。
   为了解决独立董事薪酬的发放独立于独立董事受聘的公司,应当建立上市公司独立董事薪酬基金,由上市公司根据统一标准按年度向该基金缴纳独立董事薪酬,由该基金统一向各上市公司独立董事发放薪酬。积极鼓励由股东大会考核决定在固定报酬基础之上加额外报酬的薪酬机制。建立上市公司独立董事薪酬基金,可以确保各上市公司独立董事的薪酬脱离上市公司的直接控制。同时,为了起到较好的激励作用,独立董事的薪酬应当有一定的灵活性,即在固定报酬的基础上再加额外报酬。额外报酬的确定可由股东大会根据其职责履行情况、社会声誉、公司发展状况等予以考核决定。还可以向独立董事提供股票期权。在自身利益的驱动下,他有较强的动力去维护中小股东的利益。同时,发挥声誉激励的作用,这样做会使得独立董事利益与股东的利益保持一致,增加其参与企业管理的积极性。
分享:
 

了解更多资讯,请关注“木兰百花园”
摘自:新学术 2008年第03期  
分享:
 
精彩图文
关键字
支持中国杂志产业发展,请购买、订阅纸质杂志,欢迎杂志社提供过刊、样刊及电子版。
关于我们 | 网站声明 | 刊社管理 | 网站地图 | 联系方式 | 中图分类法 | RSS 2.0订阅 | EMS快递查询
全刊杂志赏析网 2016